До 80% мощностей новых центров обработки данных в Китае не используются, в то время как стоимость аренды графических процессоров падает.
Не только американские гиганты вливают поток денег в инфраструктуру ИИ. Председатель Alibaba Джо Цай попал в заголовки на прошлой неделе, когда предупредил о возникновении пузыря ИИ из-за планов США по строительству центров обработки данных ИИ без какого-либо ясного будущего спроса. Китайские компании также вкладывают миллиарды в центры обработки данных, но большая часть этих средств оказалась неэффективной.
Появление ChatGPT вызвало бум строительства центров обработки данных в Китае, инициированный правительством. Было объявлено о более чем 500 проектах на уровне городов и провинций, но сейчас экономика в свободном падении, а инвестиции иссякли.
Согласно недавнему отчету MIT Technology Review, сотни новых центров обработки данных по всей стране едва функционируют, и по одной из оценок, 80% недавно построенных мощностей простаивают.
Одним из факторов является революция DeepSeek, охватившая корпоративный сектор, нарушившая динамику затрат и инвестиций вокруг китайского производства ИИ. Она также способствовала падению стоимости аренды GPU – несмотря на, как это ни парадоксально, ошеломляющую стоимость покупки GPU Nvidia в Китае.
Стоимость серверов резко упала
Сообщается, что теперь ежемесячная аренда сервера Nvidia H100 с восемью графическими процессорами стоит 75 000 китайских юаней (10 317 долларов США), что ниже пиковой цены около 180 000 юаней (24 802 доллара США).
Компании закрывают проекты дата-центров и пытаются распродать графические процессоры. Некоторые считают более экономичным оставлять дата-центры бездействующими из-за высоких затрат на электроэнергию для поддержания работы небольшого количества серверов Nvidia.
Другим важным фактором является то, что спешка с созданием «умных центров обработки данных» привлекла некоторые фирмы, у которых либо нет опыта, либо они не заинтересованы в центрах обработки данных. Некоторые из этих игроков пользуются преимуществами субсидированной зеленой энергии и перепродают ее обратно в сеть по более высокой цене или используют государственные кредиты для приобретения земли.
Это классический пример раннего китайского инвестиционного бума: центральное правительство выявляет перспективный новый сектор, нижестоящие органы власти вмешиваются, предоставляя налоговые льготы и субсидии, а затем происходит массовый вброс инвестиций, в котором выживают лишь немногие.
Это не влияет на верхний сегмент рынка, куда инвестируют крупные три телекоммуникационных компании и технологические гиганты – хотя и не в масштабах AWS. В своих только что опубликованных годовых результатах операторы обнародовали планы потратить не менее 90 млрд юаней (12 млрд долларов США) в этом году.
Компания Alibaba Джо Цая готова потратить 53 миллиарда долларов на оборудование и вычисления ИИ в течение следующих трех лет, в то время как ByteDance планирует инвестировать около 20 миллиардов долларов в этом году, в основном в инфраструктуру ИИ.
Alibaba также только что объявила о партнерстве в области ИИ с China Mobile , которое включает совместное строительство и эксплуатацию центров обработки данных ИИ. Финансовые подробности не раскрываются.
